Reddit bertujuan untuk mengumpulkan dana sebesar $748 juta sebagai bagian dari IPO mendatang, di mana perusahaan media sosial tersebut sedang mencari valuasi sekitar $6,5 miliar.
Perusahaan berencana untuk menjual sekitar 22 juta saham dengan kisaran $31 hingga $34 per saham, menurut pengajuan perusahaan yang dirilis pada hari Senin.
Reddit juga telah menyisihkan sekitar 1,76 juta saham untuk pengguna dan moderator tertentu, yang dikenal sebagai Redditor, yang ingin berpartisipasi dalam IPO dan telah membuat akun konsumen sebelum 1 Januari. Redditor ini akan dapat membeli saham tersebut dan kemudian jual saham tersebut saat Reddit go public karena saham tersebut tidak akan dikenakan periode penguncian, yang biasanya mencegah investor menjual saham selama enam bulan setelah IPO.
Perusahaan tersebut memperingatkan dalam pengajuan S-1 bahwa Redditor yang mengambil bagian dalam IPO “dapat mengakibatkan peningkatan volatilitas harga pasar” dari inventaris standar Kelas A perusahaan. Perusahaan lain yang telah go public dan mengizinkan anggota komunitas tertentu dan pihak lain untuk ikut serta dalam IPO mereka melalui paket saham terarah serupa, termasuk Doximity, Rivian, dan Airbnb.
Reddit mengajukan prospektus IPO pada bulan Februari, dan mengatakan pihaknya berencana untuk go public di Bursa Efek New York dan diperdagangkan di bawah gambar ticker “RDDT.”
Investor dengan cermat mengamati IPO Reddit yang akan datang, yang akan menjadi peluncuran saham teknologi besar pertama tahun ini dan IPO media sosial pertama sejak Pinterest go public pada tahun 2019.
Pada tahun 2021, Reddit mengajukan rancangan rahasia prospektus penyediaan publiknya kepada Komisi Sekuritas dan Bursa. Selama tahun yang sama, Reddit mengumpulkan $1,3 miliar dalam putaran pendanaan dan memiliki penilaian pasar pribadi sebesar $10 miliar, menurut layanan pelacakan kesepakatan PitchBook.
Penjualan tahunan Reddit pada tahun 2023 adalah $804 juta, yang merupakan peningkatan 20% dari tahun ke tahun dari $666,7 juta, menurut pengajuan S-1 perusahaan. Negara ini juga mencatat kerugian internet sebesar $90,8 juta pada tahun 2023, lebih rendah dibandingkan kerugian internet sebesar $158,6 juta yang dicatat pada tahun 2022.
Beberapa pemegang saham terkemuka perusahaan termasuk Tencent, firma induk Condé Nast, Advance Magazine Publishers, dan CEO OpenAI Sam Altman, yang merupakan anggota dewan direksi Reddit dari tahun 2015 hingga 2022.