Oleh Rajesh Palviya
Nifty mengawali minggu terakhir dengan catatan datar, tetapi tekanan yang meningkat sepanjang minggu menyebabkan indeks berakhir dengan catatan lemah. Nifty ditutup pada 17476 dengan kehilangan 309 poin dalam basis mingguan. Pada grafik mingguan, indeks telah membentuk candle bearish yang panjang membentuk High-Low yang lebih rendah dibandingkan dengan minggu sebelumnya yang menunjukkan titik lemah pada rentang saat ini. Pola grafik menunjukkan bahwa jika Nifty melintasi dan bertahan di atas level 17700, maka akan terjadi pembelian yang dapat mengarahkan indeks menuju level 17900-18100. Namun, jika indeks menembus di bawah level 17400, maka akan terjadi penjualan yang dapat membawa indeks menuju 17100-17000. Untuk minggu ini, kami mengantisipasi Nifty untuk diperdagangkan dalam kisaran 17800-17200 dengan bias campuran. Indikator daya mingguan RSI bergerak ke atas dan dikutip di atas garis referensinya yang menunjukkan bias positif.
Prospek Derivatif:
Kontrak berjangka Nifty ditutup pada 17519 dengan pemberitahuan yang tidak menguntungkan dengan peningkatan 3,46% dalam minat terbuka yang mengindikasikan Short Build-Up. Kontrak berjangka Nifty ditutup pada premi 44 poin dibandingkan dengan premi 46 poin hari sebelumnya. Indeks VIX India berada pada 17,78 vs 18,16. Pilihan nama ATM Nifty IV saat ini berada pada 12,49 sedangkan pilihan ATM Put Nifty IV dikutip pada 14,82. PCR pilihan indeks berada pada 0,72 vs 0,75 dan PCR Total F&O berada pada 0,82. Distribusi OI pilihan Put Nifty menunjukkan bahwa 17300 memiliki fokus OI tertinggi diikuti oleh 17700 & 17500 yang dapat bertindak sebagai dukungan untuk kedaluwarsa saat ini. Strike Call Nifty 18000 diikuti oleh 17900 menyaksikan fokus OI yang signifikan dan harus bertindak sebagai resistensi untuk kedaluwarsa saat ini.
Prospek Bank Nifty
Bank Nifty memulai minggu ini dengan datar dan tetap dalam kisaran tipis (38000-37200) sepanjang minggu, yang menunjukkan kurangnya kekuatan di kedua sisi. Bank Nifty ditutup pada 37463 dengan kehilangan 289 poin secara mingguan. Pada grafik mingguan, indeks telah membentuk formasi kandil “Doji” yang menunjukkan keraguan di antara anggota pasar terkait dengan arah pergerakan. Contoh grafik menunjukkan bahwa jika Bank Nifty melewati dan bertahan di atas level 38000, maka akan terjadi pembelian yang dapat mengarahkan indeks menuju level 38500-39200. Namun, jika indeks menembus di bawah level 37100, maka akan terjadi penjualan yang dapat membawa indeks menuju level 37000-36400. Bank Nifty melakukan pembelian dan penjualan di atas SMA 20, 50, dan 100 hari yang menandakan bias optimis dalam jangka waktu pendek hingga menengah. Untuk minggu ini, kami mengantisipasi Bank Nifty akan diperdagangkan dalam kisaran 38500-36500 dengan bias campuran.
Prospek Derivatif:
BankNifty ditutup pada 37576 dengan pemberitahuan yang tidak menguntungkan dengan peningkatan minat terbuka sebesar 8,17% yang mengindikasikan Short Build Up. Kontrak Berjangka BankNifty ditutup pada premi sebesar 113 faktor dibandingkan dengan hari sebelumnya dengan biaya rendah sebesar tujuh faktor. Distribusi OI pilihan Put BankNifty menunjukkan bahwa 37500 memiliki fokus OI tertinggi diikuti oleh 37000 & 36500 yang dapat bertindak sebagai dukungan untuk kedaluwarsa saat ini. Strike Call BankNifty pada 38000 diikuti oleh 37500 menyaksikan fokus OI yang penting dan harus bertindak sebagai resistensi untuk kedaluwarsa saat ini.
Sektor dan Saham untuk minggu ini:
Kami mengantisipasi sektor Gula, Pupuk, Kimia, Semen dan FMCG mungkin menghadirkan beberapa minat belanja dalam beberapa minggu mendatang sementara TI, Perbankan dan Otomotif mungkin menyaksikan beberapa tekanan jual.
Strategi untuk Minggu Mendatang:
Setelah liburan panjang akhir pekan, pasar cenderung melakukan pergerakan kuat di kedua arah dan untuk memanfaatkan hal yang sama, kami menyarankan teknik netral pasar yang disebut Long Straddle untuk kedaluwarsa mingguan pada 21Bahasa Inggris April 2022. Teknik ini mencakup belanja (ATM) CALL & PUT satu lot masing-masing dengan strike 17.500 yang memiliki premi masing-masing 139 & 137 sehingga menghasilkan arus keluar premi total sebesar Rs 13.800. Karena ini adalah debit spread, dari perspektif pendapatan, teknik ini secara teoritis dapat menghasilkan pendapatan tak terbatas sedangkan kerugiannya terbatas pada premi total yang dibayarkan jika Nifty ditutup tepat pada strike Long, yaitu 17.500 pada saat kedaluwarsa; namun begitu Nifty menembus level impas atas 17.776 atau level impas bawah 17.224 dan bertahan di kedua sisi, maka pendapatannya akan menjadi tak terbatas. Disarankan untuk menjaga campuran premi (yaitu menambahkan premi nama + gabungan) agar tidak terjadi kerugian sebesar 100-120 poin sehingga jika Nifty tidak melakukan perpindahan yang kuat maka kerugian dapat dikurangi. dengan mengikuti penghentian kerugian yang dibicarakan di atas atau sesuai dengan ancaman, dorongan makan bahkan dapat bertahan hingga kedaluwarsa. Teknik ini akan menghasilkan pendapatan segera setelah Nifty menembus kisaran 17.776 pada sisi atas atau 17.224 pada sisi bawah pada kedaluwarsa dan juga ditutup di atas atau di bawah titik impas.
(Rajesh Palviya, VP – Research (Kepala Teknis & Derivatif), Axis Securities. Pandangan yang diungkapkan adalah pandangan pribadi penulis.)